<б>2. Кредитно-дефолтные свопы (CDS): CDS — это финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам застраховаться от риска неисполнения долговых обязательств. CDS широко использовались банками и другими финансовыми учреждениями для хеджирования рисков субстандартной ипотеки. Однако когда стоимость субстандартных ипотечных кредитов снизилась, стоимость кредитных свопов также снизилась, что привело к убыткам финансовых учреждений, которые их приобрели.
<б>3. Обеспеченные долговые обязательства (CDO): CDO — это финансовые инструменты, обеспеченные пулом долговых обязательств, таких как субстандартные ипотечные кредиты. Агентства кредитного рейтинга часто присваивали CDO рейтинг AAA, что заставляло инвесторов полагать, что это безопасные инвестиции. Однако когда стоимость базовых субстандартных ипотечных кредитов снизилась, стоимость CDO также снизилась, что привело к потерям для инвесторов.
<б>4. Чрезмерное кредитное плечо: Финансовые учреждения использовали чрезмерное кредитное плечо или занимали деньги, чтобы увеличить прибыль от инвестиций. Это позволило финансовым компаниям приобретать большое количество субстандартных ипотечных кредитов и CDO, что увеличило их подверженность финансовому кризису. С падением стоимости активов чрезмерный финансовый рычаг только увеличил потери.
<б>5. Отсутствие регулирования: Финансовая отрасль не регулировалась должным образом в период, предшествовавший финансовому кризису. Это позволило банкам и другим финансовым учреждениям брать на себя чрезмерные риски без надлежащего контроля.
<б>6. Жадность и мошенничество: Некоторые финансовые учреждения занимались незаконными и неэтичными действиями, чтобы максимизировать свою прибыль. Это включало в себя искажение информации о рисках субстандартных ипотечных кредитов и CDO для инвесторов, а также участие в инсайдерской торговле.
