Был ряд факторов, которые подпитывали слухи о красной панике. Одним из факторов была Холодная война, которая была периодом интенсивного соперничества и конкуренции между Соединенными Штатами и Советским Союзом. Холодная война привела к усилению чувства страха и подозрительности в Соединенных Штатах и заставила людей поверить в то, что в тени скрываются коммунистические шпионы и диверсанты.
Другим фактором стал подъем коммунизма в Восточной Европе и Китае. Успех коммунистических революций в этих странах заставил многих американцев опасаться, что коммунизм уже на подходе и что Соединенным Штатам грозит опасность быть захваченными коммунистами.
Наконец, агрессивная риторика советских лидеров, таких как Иосиф Сталин, способствовала распространению слухов о «красной панике». Угрозы Сталина насилием и его обещания распространить коммунизм по всему миру заставили многих американцев поверить в то, что Советский Союз представляет собой серьезную угрозу для Соединенных Штатов.
В результате этих факторов в конце 1940-х годов в Соединенных Штатах начали распространяться слухи о «красной панике». Эти слухи подогревались средствами массовой информации, которые часто преувеличивали угрозу коммунизма, а также политиками, которые использовали страх перед коммунизмом в своих целях.