После смерти Хуана II на трон Кастилии взошёл новый монарх — Генрих IV (1454‑1474), получивший прозвище «Импотент». Историк Грегорио Мараньон охарактеризовал его как «диспластический евнухоид», подчёркивая слабый характер, отстранённость и апатию правителя. Начало его правления было обнадеживающим: казна была пополнена за счёт доходов военных орденов Сантьяго и Алькантара, переданных короне. Однако вскоре Генрих IV начал войну на истощение против Насридов, что вызвало недовольство дворянства.
На Тульском парламенте 1462 года было решено выделять треть шерсти короны Кастилии для текстильного производства в её землях, что раздражало экспортёров. Хорошая репутация монарха в то время объясняет, почему каталонские мятежники, выступавшие против Хуана II, предложили ему княжество. Неуверенность Генриха IV и хитрая политика французского короля Людовика XI заставили его отказаться от предложения.
Фарс Авильский
Сопротивление Генриху IV усилилось среди высшего дворянства. Критический момент наступил в 1465 году, когда в июне на окраине Авилы прошёл фарс «авильский фарс». На сцене стояла кукла‑мумия, символически лишённая трона, а рядом с ней сидел сам король. Участниками были, среди прочих, Хуан Пачеко — бывший главный советник монарха, и архиепископ Тулы Альфонсо Каррильо. Бунтовщики провозгласили новым королём младшего брата Генриха IV, инфанта Альфонсо, условно названного Альфонсо XII.
Несмотря на это, Генрих IV, получив поддержку городов и верных дворян, таких как Мендосы, одержал победу над мятежниками в битве при Ольмедо (1467 год). Однако его нерешительность вновь помешала воспользоваться выигрышем.
Смерть и наследование Генриха IV
В 1468 году младший брат Альфонсо умер от чумы. У Генриха IV от второй жены, Жуаны Португальской, была дочь — тоже Жуана. Слухи приписывали её отцовство фавориту короля Белтра́ну де ла Куэва, откуда и пошло прозвище «Хуана‑Белтранеха». По Торо́сам Гисандо 1468 года Генрих назвал своей наследницей сестру Изабеллу, опасаясь за законность наследования дочери, чьё второе замужество вызывало сомнения.
Брак Изабеллы в 1469 году с наследником Арагонского трона Фердинандом, заключённый без согласования с Генрихом, разозлил монарха, который вновь провозгласил своей наследницей дочь Жуану. После смерти Генриха IV в 1474 году Кастилия оказалась в эпицентре войны за престол между двумя претендентами: сестрой покойного короля — Изабеллой, и её дочерью — Хуаной.
